যুক্তরাষ্ট্রে ‘বাই-নাও-পে-লেটার’ ঋণ বৃদ্ধি: সাবপ্রাইম ভোক্তাদের ওপর উদ্বেগ বাড়ছে

স্টাফ রিপোর্ট: PNN 

যুক্তরাষ্ট্রের সাবপ্রাইম ভোক্তাদের ঋণ ব্যবস্থাপনায় দীর্ঘদিন নজর রাখা বিনিয়োগকারী নাইজেল মরিস সম্প্রতি সতর্ক করেছেন যে, BNPL (Buy-Now-Pay-Later) সেবার ব্যবহার ক্রমশ সাধারণ ও নিত্যপ্রয়োজনীয় জিনিসপত্র কেনাকাটায় ছড়িয়ে পড়ছে। মরিস বলেন, “যদি মানুষ তাদের মৌলিক খাদ্যপণ্য ক্রয়েও এই সেবা ব্যবহার করছে, তাহলে বোঝা যায় অনেকেই আর্থিকভাবে কষ্টে আছে।”

সর্বশেষ সমীক্ষা অনুযায়ী, যুক্তরাষ্ট্রে প্রায় ৯১.৫ মিলিয়ন মানুষ BNPL ব্যবহার করছে, যার মধ্যে ২৫% ব্যবহারকারীরাই নিত্যপ্রয়োজনীয় খাদ্য সামগ্রী কেনার জন্য এই ঋণ নিচ্ছেন। তবে ঋণ পুনঃপরিশোধে দেরি বাড়ছে। ২০২৫ সালে ৪২% ব্যবহারকারী অন্তত একবার দেরিতে পেমেন্ট করেছেন, যা ২০২৪ সালে ৩৯% এবং ২০২৩ সালে ৩৪% ছিল।

সমস্যার গুরুতর দিক হলো, বেশিরভাগ BNPL লোন ক্রেডিট রিপোর্টে দেখা যায় না, ফলে এটি "ফ্যান্টম ডেবট" বা অদৃশ্য ঋণের সৃষ্টি করছে। এর অর্থ, অন্য ঋণদাতারা জানে না যে একজন ব্যক্তি একসাথে একাধিক BNPL ঋণ নিয়েছেন। মরিস বলেন, “যদি আমি BNPL প্রদানকারী হই এবং ক্রেডিট ডেটা চেক করি না, রিপোর্ট করি না, আমি পুরোপুরি অজ্ঞাত থাকি যে কেউ এক সপ্তাহে ১০টি লোন নিয়েছে।”

২০২২ সালের তথ্য অনুযায়ী, প্রায় দুই-তৃতীয়াংশ BNPL ব্যবহারকারীর ক্রেডিট স্কোর কম, এবং সাবপ্রাইম বা গভীর সাবপ্রাইম আবেদনকারীদের ৭৮% লোন অনুমোদিত হয়েছে। এছাড়া ব্যবহারকারীদের মধ্যে একাধিক লোন নেওয়ার হার বাড়ছে, যা দীর্ঘমেয়াদে ঋণঝুঁকি বৃদ্ধি করছে।

মরিস সতর্ক করেছেন যে, BNPL শুধুমাত্র ভোক্তাদের ঋণ নয়, এটি পুরো ফিনটেক ইকোসিস্টেমে প্রভাব ফেলতে পারে। কারণ বেশিরভাগ BNPL লোন ছোট, ব্যবহারকারী এগুলো অগ্রাধিকার দিয়ে পরিশোধ করে, কিন্তু বড় ঋণ যেমন ক্রেডিট কার্ড, গাড়ি লোন বা শিক্ষাবৃত্তি লোন প্রায়ই ডিফল্ট হয়।

মরিস আরও বলেন, "BNPL ব্যবসাগুলি ব্যবহারকারীর ক্রেডিট স্কোর বৃদ্ধিকে প্রায়ই বাধা দেয়, কারণ তারা চায় না গ্রাহক উন্নতি হোক।" অর্থাৎ ব্যবসার মডেল অনুযায়ী, গ্রাহক যত সফলভাবে ঋণ পরিশোধ করবে, ততই কোম্পানির জন্য লাভ সীমিত হবে।

এছাড়া B2B BNPL দ্রুত বৃদ্ধি পাচ্ছে। ব্যবসাগুলোর জন্য BNPL ঋণ ব্যবহার ৪০% বেশি খরচ বাড়াচ্ছে। এটি ব্যবসার জন্য সুবিধা মনে হলেও, ঋণের মাত্রা দ্রুত বৃদ্ধি পাচ্ছে। এর ফলে সাবপ্রাইম লোনের মতো ঝুঁকিপূর্ণ ঋণ বাজারে বিক্রি হচ্ছে, যা ২০০৮ সালের সাবপ্রাইম মর্টগেজ সংকটের পুনরাবৃত্তি হওয়ার আশঙ্কা তৈরি করছে।

মরিস জানান, “বর্তমান পরিস্থিতি এখনো সংকট নয়। তবে ফ্যান্টম ডেবট, উচ্চ বেকারত্ব, শিক্ষাবৃত্তি ঋণ পরিশোধের স্থগিতাবস্থা শেষ হওয়া এবং নীতিমালার অভাব একত্রে এমন পরিস্থিতি তৈরি করছে যেখানে সমস্যা দ্রুত বেড়ে যেতে পারে।”